Khi những rủi ro giảm xuống cũng là lúc thị trường Forex bớt điên cuồng và bắt đầu vận động theo đúng quy luật của nó.
Tuần 37/2019 chúng ta có thêm một tuần giao dịch tuyệt vời khi thị trường chủ yếu phụ thuộc vào Phân tích kỹ thuật và Phân tích cơ bản. Các yếu tố rủi ro gần như bị gạt khỏi các biến động của thị trường và gần như không được phản ánh vào giá.
Để kết thúc một tuần giao dịch, chúng ta sẽ tiếp tục cùng nhau điểm mặt những dữ liệu và chính sách kinh tế – tiền tệ đã diễn ra trong tuần 37. Những dự liệu này tác động thế nào đến thị trường và sau đó thì sao?
USD Fundamental
Để tổng quan hơn, tuần này Tô sẽ lấy thêm một số dữ liệu từ các nền kinh tế khác và giải thích chi tiết hơn một chút các quan hệ Nhân – Quả với USD.
Tuần 37/2019 những dữ liệu của các nền kinh tế mạnh cũng một phần gây áp lực lên USD vì chúng ta biết chỉ số US Dollar Index là tổng hợp của nhiều chỉ số.
UK GDP m/m
GDP m/m của Vương Quốc Anh vượt kỳ vọng và có mức tăng trưởng 0.3% bất chấp việc Brexit đang quá mù mịt. Dữ liệu này một phần hỗ trợ phe Bull của GBP nhảy vào thị trường và Long dữ dội.
ECB Monetary Policy Statement
Mario Draghi đã tái khởi động lại QE (Nới lỏng định lượng) nhưng phải đối mặt với rất nhiều rào cản để thực hiện được chính sách này. Pháp, Đức và Hà Lan đã phản đối quyết định của giám đốc ECB về việc tiếp tục mua trái phiếu. Nó phủ bóng đen lên những nỗ lực kích thích kinh tế của khối EU và những nỗ lực trước khi Christine Lagarde chính thức thay thế Draghi.
Chính sách mới: ECB đã hạ lãi suất huy động chính xuống -0,5% từ -0,4% và cam kết mua 20 tỷ euro trái phiếu mỗi tháng bắt đầu từ ngày 1 tháng 11. Ngân hàng trung ương đã cắt giảm dự báo tăng trưởng 2019 và 2020 và hạ thấp kỳ vọng lạm phát đến năm 2021. Draghi cũng phản hồi lại các khiếu nại về lãi suất âm từ Deutsche Bank và các ngân hàng cho vay khác. Draghi cho rằng các ngân hàng nên tập trung vào giảm chi phí và công nghệ thay vì phụ thuộc chính sách tiền tệ.
US Retail Sales m/m
Doanh số bán lẻ Mỹ tăng nhẹ so với kỳ vọng nhưng sụt giảm so với tháng trước đó. Một phần lý do của sự sụt giảm so với tháng trước đó là tác động từ chiến tranh thương mại làm cho giá cả của các nguyên liệu tăng cao ảnh hưởng trực tiếp tới giá thành sản phẩm.
Dữ liệu doanh số bán lẻ này cũng là một phần gây áp lực lên đồng USD vào phiên cuối cùng của tuần 37/2019.
Giá dầu (Oil) giảm
Dầu lao dốc giữa những dấu hiệu có thể có sự tan băng trong quan hệ Mỹ-Iran sau vụ Trump sa thải John Bolton. Tổng thống Trump đã báo cáo xem xét nới lỏng các biện pháp trừng phạt đối với Tehran đã hạn chế nghiêm trọng khả năng xuất khẩu dầu thô của thành viên OPEC như một khúc dạo đầu cho cuộc gặp tiềm năng với Tổng thống Rouhani vào cuối tháng này.
EIA cho biết trong Triển vọng năng lượng ngắn hạn vào thứ ba rằng tăng trưởng nhu cầu dầu năm 2019 sẽ đạt khoảng 900.000 thùng mỗi ngày, giảm mạnh so với mức 1,55 triệu dự đoán vào tháng 01/2019.
OPEC + đã đáp ứng với những lo ngại ngày càng tăng, thị trường dầu mỏ có thể trở lại thặng dư bằng cách gây áp lực nhiều hơn cho các thành viên không tuân chính sách.
Saudi Arabia cho biết họ sẽ tiếp tục tuân thủ OPEC+ nhưng: “bất kỳ cuộc thảo luận nào về việc cắt giảm sản lượng khai thác sâu hơn chỉ có thể xảy ra tại cuộc họp tiếp theo của nhóm OPEC+ vào tháng 12”.
IEA cho biết họ hy vọng các tập đoàn khai thác sẽ đối mặt với thặng dư đáng ngại vào năm 2020 khi nguồn cung từ các đối thủ cạnh tranh tăng lên.
Một yếu tố khác làm giá dầu sụt giảm đó là việc Mỹ lần đầu tiên trong lịch sử trở thành quốc gia Xuất khẩu dầu mỏ lớn nhất thế giới. Mỹ đã vượt luôn cả Saudi Arabia về sản lượng và xuất khẩu.
USD Pairs Recap Week 37/2019
GBP/USD gain mạnh nhất 216 pips
Giữa tâm bão, GBP/USD là cặp tiền có mức tăng tốt nhất nhờ vào các yếu tố đến từ Brexit và dữ liệu kinh tế. Cụ thể:
Dữ liệu GDP m/m được phát hành ngay ngày đầu tiên của tuần giao dịch đã tăng 0.3% là một mức tăng khá tốt.
Brexit khả năng Brexit No Deal có thể bị loại bỏ khi các nhà lập pháp đã thông qua luật cho phép Delay Brexit tới 31/01/2020 nếu thủ tướng Johnson không có được một thỏa thuận với EU.
Ông Johnson cũng có thể đối mặt với cáo buộc vi phạm pháp luật khi đình chỉ quốc hội 4 tuần. Chúng ta sẽ còn phải chờ thêm các yếu tố thú vị mới từ Brexit trong những tuần cuối cùng này và GBP/USD sẽ tiếp tục tạo ra những bất ngờ… chẳng ai ngờ được.
USD/JPY tăng 128pips
USD/JPY tăng trưởng một phần vì các yếu tố rủi ro đến từ chiến tranh thương mại đã hạ nhiệt. Các căng thẳng quân sự giữa các quốc gia cũng không còn quá nổi bật như những tuần trước đó khiến cho các loại tài sản trú ẩn an toàn trong đó có JPY bị bán.
AUD/USD và NZD/USD chưa thực sự thể hiện là loại tài sản rủi ro yêu thích
Rõ ràng trong khi các tín hiệu từ chiến tranh thương mại ấm lên thì AUD và NZD chưa thể hiện rõ được tính chất của loại tài sản rủi ro. Nhà đầu tư không thực sự mua vào AUD và NZD mạnh như kỳ vọng. Thậm chí NZD còn bị bán thay vì phải… mua.
Giá vàng – XAU/USD đã thoát khỏi 149x
Vàng cũng là một loài tài sản trú ẩn an toàn bị bán trong tuần 37/2019. Điều thú vị là các chú Bò đã lợi dụng thời cơ ECB cut lãi EUR để lao vào Long Vàng lên 1524 nhưng sau đó tiếp tục bị những chú Gấu tát cho vêu mỏ và rớt về, đóng tuần tại 1488.xx.
Tuần 37/2019, Vàng chính thức mất 149x. Và trên biểu đồ kỹ thuật đã cho thấy Vàng có ba tuần liên tiếp sụt giảm chứ không phải tăng nhé các bạn.
Lần đầu tiên sau 5 tuần, Vàng mất mốc 149x và đó có thể là tín hiệu tiếp theo để phe Bear chúng ta tiếp tục tìm cơ hội đánh xuống trước khi phe Bull lao vào cuộc và chúng ta lại phải ngồi chơi xơi nước.
