Giá Vàng – XAUUSD tuần 05-2022: Gió đổi chiều ( 31/01 – 06/02/2022)

Giá Vàng – XAUUSD tuần 05-2022 có khả năng sẽ diễn biến tiêu cực khi áp lực từ FED làm cho đồng USD giống như vị vua được buff thêm công lực.

Ngay sau khi tín hiệu Hawkish mạnh mẽ từ FED, USD gần như bùng nổ. Nhu cầu đồng USD tăng vọt khiến Vàng và các loại tài sản an toàn khác gần như mất đi vị thế.

Để chuẩn bị cho một tuần giao dịch mới, Tôi muốn cùng các bạn xem xét qua về các dữ liệu kinh tế và những thay đổi để có chiến lược phù hợp nhất.

Phân tích cơ bản

FED và tín hiệu Hawkish cho đồng USD

Trong cuộc họp FOMC rạng sáng ngày 27/01/2022, FED đã phát đi thông điệp Hawkish mạnh mẽ khi cho biết thời điểm tăng lãi suất USD lần đầu tiên kể từ 2018 sẽ là vào đầu tháng 03/2022.

Không chỉ dừng ở đó, các dữ liệu cho thấy FED sẽ tăng lãi đồng USD ít nhất là 4 lần trong năm 2022.

Có hai rủi ro chính đang tiềm ẩn mà giới đầu tư lo ngại:

1. Số lần tăng: Giới đầu tư lo ngại FED sẽ tăng 4 lần và rủi ro là 5 lần trong năm 2022
2. Mức độ tăng: Thay vì 25 điểm cơ bản (0.25%) như thường lệ, giới đầu tư đang lo ngại FED sẽ gây sốc thị trường bằng cách tăng 50 điểm cơ bản (0.5%) mỗi lần.

Chuyện này thì ảnh hưởng gì tới đồng USD, thị trường tài chính và giá vàng!?

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”block” ihc_mb_who=”2,4″ ihc_mb_template=”2″ ]

[/ihc-hide-content]

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”2,3,4″ ihc_mb_template=”1″ ]

Nhu cầu đồng USD gia tăng mạnh mẽ

Với những tín hiệu Hawkish mạnh mẽ từ FED, đồng USD trở thành tâm điểm của thị trường tài chính khi chưa có bất kỳ Ngân hàng trung ương nào phát đi tín hiệu Hawkisk mạnh mẽ như FED.

Nhu cầu đồng USD gia tăng đột biến là động lực chính làm cho USD tăng điểm ép giá Vàng phải giảm giá.

Lợi tức trái phiếu kho bạc tăng

Lợi tức trái phiếu kho bạc 10 năm của Hoa Kỳ cũng gia tăng ngay sau cuộc họp FOMC được công bố. Điều nguy hiểm là Lợi tức trái phiếu kho bạc sẽ còn tiếp tục gia tăng sau mỗi lần FED tăng lãi đồng USD.

Lợi tức trái phiếu kho bạc có Tương quan nghịch với giá Vàng, nên khi Lợi tức trái phiếu kho bạc tăng, Vàng sẽ giảm giá.

Tôi nhận thấy dấu hiệu thực sự nguy hiểm cho Vàng năm 2022 khi lợi tức trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đang cho Mô hinh Vai – Đầu – Vai ngược rất lớn.

Biểu đồ kỹ thuật cho thấy Lợi tức trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ 10 năm có thể tăng tới ngưỡng 2.4% trong năm 2022. Điều này nghĩa là Trong năm 2022 Giá Vàng có nguy cơ sẽ sụt giảm

Thị trường chứng khoán tiềm ẩn rủi ro

Cổ phiếu công nghệ đã gia tăng mạnh mẽ trong suốt năm 2020 – 2021 và đang điều chỉnh, khi FED tăng lãi suất, thị trường vốn sẽ có những phản ứng ngay lập tức. Mà thường thì sẽ là giảm.

Nhưng chúng ta cũng phải chú ý về bối cảnh nền kinh tế Hoa Kỳ. Nền kinh tế đang hoạt động tốt và hành động của FED là hợp lý khi CPI tăng quá mạnh làm cho Lạm phát gia tăng theo. Điểm mấu chốt là lạm phát không tới từ suy thoái kinh tế mà là tới từ đứt gãy chuỗi cung ứng toàn cầu, giá dầu tăng.

Như vậy, sau những cú sốc từ FED, thị trường chứng khoán có thể sẽ phục hồi và sẽ hấp dẫn hơn thay vì Vàng.

Cung – Cầu từ các Quỹ Gold ETFs

Lượng Vàng nắm giữ của các quỹ Gold ETFs trên toàn cầu đã giảm 173 tấn năm 2021, trái ngược hẳn với mức tăng kỷ lục 874 tấn vào năm 2020.

Đầu tư vào vàng miếng và thanh duy trì đà tăng, tăng 31% lên mức cao nhất trong tám năm là 1.180 tấn. Trong khi đó, nhu cầu của quý 4 năm 2021 là 318 tấn, là mức cao nhất trong quý 4 kể từ năm 2016.

Các ngân hàng trung ương tích lũy được 463 tấn vàng vào năm 2021, cao hơn 82% so với tổng số năm 2020 và nâng dự trữ toàn cầu lên mức cao nhất gần 30 năm. Tốc độ mua chậm lại trong nửa cuối năm, với mức giảm 22% so với cùng kỳ năm ngoái trong Q4.

Một trong các quỹ Gold ETFs lớn nhất thế giới là SPDR cho thấy tín hiệu tiếp tục bán ròng trong nửa cuối năm 2021.

Như vậy, dù nhu cầu phục hồi nhưng lượng nắm giữ Vàng trong các quỹ ETF sụt giảm đồng nghĩa với việc nhu cầu là sụt giảm so với năm 2020.

Điều ảnh ảnh hưởng khá lớn tới giá Vàng.

Điểm sáng duy nhất là Lạm phát phi mã, nhưng bối cảnh thị trường để xem xét mối tương quan giữa lạm phát – giá vàng lại hoàn toàn khác với bối cảnh năm 2008.

Xem thêm: Cách theo dấu SPDR

Phân Tích Kỹ Thuật

XAUUSD Weekly Chart

Biểu đồ kỹ thuật giá vàng – XAUUSD hàng tuần đang tích luỹ sâu trong suốt năm 2021 và chưa hề có dấu hiệu sẽ bị phá vỡ. Mô hình tam giác cân kéo dài báo hiệu tiềm năng sau khi bị phá vỡ là rất cao.

Các đường EMA đang nằm ngang hoàn toàn trên biểu đồ và hướng vào góc 3 giờ như xác nhận thêm về vùng tích luỹ này.

Giá Vàng trong tuần 04 năm 2022 trước áp lực của FED đã quay ngược trở lại phá vỡ toàn bộ hệ thống các đường EMA cực kỳ mạnh mẽ để hình thành mô hình Evening Star trên biểu đồ hàng tuần. Nhưng tín hiệu này khó để tin trong vùng giá hiện tại dù vẫn phải theo dõi sát.

RSI chưa bứt phá khỏi vùng sideway khi vẫn bám trụ sát ngưỡng 50.

XAUUSD Daily Chart

Xu hướng chính

Giống như biểu đồ tuần, XAUUSD tích luỹ dài hạn trong tam giác cân trên biểu đồ ngày. Điều đáng lo ngại ở trong tam giác này là sự mạnh mẽ và quyết đoán từ phe bear ở bốn lần tiếp cận kháng cự. Ngược lại với phe Bear, phe Bull đang rất bền bỉ và kiên trì.

Giá Vàng đang tiếp cận hỗ trợ của tam giác và chúng ta sẽ phải chờ đợi thêm nếu muốn giao dịch. Ở phân tiếp theo chúng ta xem xét khả năng nếu Breakout hỗ trợ thì có đáng tin cậy hay không để giao dịch.

EMA và RSI

Các đường EMA đã bị phá vỡ hoàn toàn, cả EMA200. Nhưng trong Sideway, EMA dường như chỉ có tác dụng duy nhất là…. khẳng định Sideay mà thôi.

Tất nhiên, về lý thuyết thì chúng ta vẫn phải tin vào các đường EMA rồi.

Điểm quan trọng trên biểu đồ kỹ thuật hàng ngày của Giá Vàng là RSI. RSI rơi hoàn toàn vào lãnh thổ của phe Bear khi kết thúc tuần giao dịch thứ tư với giá trị 42.

Cùng với nhu cầu đột biến của USD, Vàng tuần 05 năm 2022 có thể sẽ tếp tục chịu áp lực giảm giá

Thông Số Kỹ Thuật

Pivot Points

Pivot Points biểu đồ tuần đang ở ngưỡng $1812.69 trong khi giá Vàng đang ở mức $1793.10 một khoảng cách rất xa. Như vậy, XAUUSD tuần 05-2022 hoàn toàn có tiềm năng quay về kiểm tra Pivot Points sau đó sẽ sụt giảm sâu.

Vùng giá hợp nhất

Kháng cự:

• $1812.69 – $1814.96 – Pivot Points, Fibo 38.2% và là kháng cự trong ngắn hạn
• $1836.96 – R1 và là kháng cự mạnh trên biểu đồ kỹ thuật

Hỗ trợ:

• $1773: S2 của Pivot Points và là Fibo Extension 127.2%
• $1764: EMA200 biểu đồ tuần, Fibo Extension
• $1748 – $1750: S3 Pivot Points và là vùng giá tròn số tâm lý

Chiến Lược Giao Dịch

Với các dữ liệu trên, Tôi dự kiến sẽ phải thay đổi xu hướng giao dịch. Dưới đây là chiến lược giao dịch cụ thể:

[/ihc-hide-content]

Chúc bạn giao dịch thành công!