BOJ từ bỏ chính sách lãi suất âm, FED giữ nguyên lãi suất đồng USD, nâng triển vọng kinh tế là những sự kiện quan trọng đã diễn ra nhưng vẫn có ảnh hưởng tới thị trường tài chính tuần này.
Để chuẩn bị cho một tuần giao dịch mới, dưới đây là các cập nhật quan trọng.
Phân tích cơ bản
FED nâng triển vọng kinh tế
Cục dự trữ liên bang – FED quyết định giữ lãi suất đồng USD ở ngưỡng 5.25% – 5.5% trong kỳ điều hành tháng 03-2024. Tuy nhiên, các dự báo kinh tế và biểu đồ The Fed’s Dot Plot đã có những thay đổi theo chiều hướng tích cực hơn.
Về dự báo kinh tế:
The Fed nâng triển vọng dự báo tích cực cho kinh tế Hoa Kỳ cho năm 2024, 2025 và 2026. Thay đổi lớn so với dự báo tháng 12-2023.
- GDP thực tế 2024 được nâng triển vọng từ mức tăng 1.4% lên 2.1%
- Tỷ lệ thất nghiệp giảm từ 4.1% xuống 4.0%
- PCE cốt lõi tăng nhẹ từ 2.4% lên 2.6%
- Lãi suất dự kiến vào thời điểm kết thúc năm 2024 ở ngưỡng 4.6%
The Fed có thể cắt giảm khoảng 75 điểm (0.75%) trong ba kỳ và đưa lãi suất đồng USD về ngưỡng 4.6% vào cuối năm 2024.
Biểu đồ the FEd’s Dot Plot cho thấy sự đồng thuận cao của các thành viên với mức lãi suất cuối năm 2024 ở 4.6%. Việc này phù hợp với nhận định và nâng triển vọng kinh tế. Trước đó, có sự phân cực lớn khi dữ liệu quý 4-2023 chưa rõ ràng.
Với việc nâng triển vọng kinh tế, The Fed đã ngầm khẳng định kinh tế Hoa Kỳ đang vượt trội hơn so với phần còn lại của thế giới.
Tin tức này đã giúp đồng USD phục hồi, chứng khoán tăng điểm. Đây là điều tích cực không chỉ với Hoa Kỳ mà còn với phần còn lại của thế giới.
BOJ từ bỏ lãi suất âm
BOJ cuối cùng đã tham gia vào cuộc đua lãi suất khi dữ liệu tiền lương tích cực – chìa khoá cuối cùng để BOJ buộc phải hành động.
Điều kỳ lạ, là đồng JPY tiếp tục bị bán. BOJ cũng đưa ra dự báo kinh tế với triển vọng tích cực cho Kinh tế Nhật Bản trong năm 2024.
Trong kỳ điều hành tháng 03-2024, BOJ tăng lãi suất đồng Yên Nhật lên 0.1% chính thức từ bỏ chính sách lãi suất âm sau hàng thập kỷ duy trì. Giới đầu tư giờ đây có lẽ sẽ bắt đầu đặt câu hỏi là BOJ sẽ tăng lãi suất đồng Yên Nhật với mức tỷ lệ tối đa là bao nhiêu, và khi nào sẽ tạm ngưng.
Việc này sẽ cần chờ các quyết định trong cuộc họp tiếp theo của BOJ.
Phân tích kỹ thuật
EURUSD
Cặp tiền tệ EUR/USD quay đầu giảm sau quyết định từ FED. Tuy nhiên, cấu trúc dài hạn cho thấy cặp tiền tệ này đang Sideway.
Trong giai đoạn trước đó, EUR/USD đã phục hồi rất tốt vì vậy Tôi cho rằng cặp tiền tệ này Sideway – tích luỹ để chuẩn bị cho một đợt tăng điểm nữa.
Hệ thống các đường EMA đã đi ngang. RSI tiệm cận vùng Oversold cho thấy động lực giảm của cặp tiền tệ này là không nhiều. Hỗ trợ Sideway có thể được duy trì.
Quyết định giao dịch là chờ mua ở hỗ trợ Sideway với mục tiêu là kháng cự Sideway. Đồng thời có thể kỳ vọng về mô hình Double Bottoms.
Chiến lược giao dịch chi tiết:
GBP/JPY
Tôi phát hiện cụm Bearish Engulfing lớn trên đỉnh xu hướng cặp GBP/JPY. Với việc BOJ tăng lãi suất đồng JPY, BOE duy trì lãi suất có thể điều chỉnh giảm, chênh lệch lãi suất của hai cặp tiền tệ này sẽ được thu hẹp. Chính vì vậy, Tôi vẫn tiếp tục kỳ vọng điều chỉnh với GBP/JPY dựa trên yếu tố cơ bản này.
Biểu đồ kỹ thuật GBP/JPY cho tín hiệu nến nhấn chìm suy giảm cùng với đó là Phân kỳ điều chỉnh xu hướng.
Tôi thực hiện giao dịch theo hướng chờ bán ở 50% thân nến nhấn chìm cụ thể:
Gold – XAU/USD
Gold (XAU/USD) sau khi tạo đỉnh lịch sử mới trên biểu đồ kỹ thuật xuất hiện ba tín hiệu kỹ thuật mà Tôi cho rằng có khả năng xuất hiện điều chỉnh trước khi Gold trở lại xu hướng tăng:
Hai cụm Price Action đơn Evening Star xuất hiện liên tiếp. Ở cụm thứ hai, đi kèm tín hiệu Shooting Star lớn vì vậy Tôi không chắc chắn lắm về việc tìm cơ hội mua sau khi hai tín hiệu này xuất hiện.
Điểm hỗ trợ phe Bull là đường EMA10 vẫn đang giữ vai trò hỗ trợ tốt bất chấp tín hiệu RSI đã phân kỳ điều chỉnh.
Trong tuần, Tôi có setup một giao dịch theo hướng Short ngắn hạn với mục tiêu Fibo 38.2% của đợt tăng trước đó:
USOIL
Nguồn cung:
Các công ty dầu mỏ Nga dường như bắt đầu ngấm lệnh trừng phạt. Thống kê cho thấy lượng dầu Diesel Nga trong các kho lưu trữ nổi trên biển đã tăng tới mức kỷ lục:
Việc này sẽ gây ra tác động xấu tới nguồn cung dầu mỏ toàn cầu khi hai khách hàng lớn là Trung Quốc – Ấn Độ sẽ trở thành bên có nhu cầu cạnh tranh trực tiếp trên thị trường dầu mỏ Châu Á vì dần loại bỏ Dầu Nga. Các công ty tại Trung Quốc cũng bắt đầu hạn chế mua Dầu Nga vì lo ngại trừng phạt.
Yếu tố thứ hai tác động tới nguồn cung là nguy cơ các Quốc gia khối OPEC sẽ gia hạn các thoả thuận cắt giảm nguồn cung dầu khiến vấn đề trở nên nghiêm trọng hơn. Việc này sẽ kéo giá dầu mỏ tăng cao.
Nhu cầu
Ngoài nguy cơ từ Trung Quốc – Ấn Độ, xung đột trên biển Đỏ cũng có thể tác động tới nhu cầu dầu mỏ khi tuyến đường hàng hải quan trọng này không còn được sử dụng trong vận tải hàng hoá xuyên đại dương. Các lo ngại bị tấn công từ Houthi sẽ buộc các công ty vận tải biển phải chọn một tuyến đường khác dài hơn, đồng nghĩa với việc chi phí vận tải gia tăng, trong đó nhu cầu dầu mỏ cũng tăng khi tuyến đường dài hơn.
Dự báo kinh tế từ các quốc gia phát triển như Hoa Kỳ, Úc, Nhật, Anh, Thuỵ Sĩ và gần nhất là sản lượng công nghiệp Trung Quốc đều cho thấy tín hiệu tích cực. Dữ liệu này ngầm ám chỉ rằng nhu cầu dầu mỏ cho kinh tế sẽ gia tăng.
Kết luận:
Nguồn cung bị ảnh hưởng theo hướng tiêu cực, trong khi nhu cầu gia tăng sẽ giúp dầu duy trì mức giá cao và có nguy cơ tiếp tục tăng giá.
Kỹ thuật
Dầu biến động trong kênh giá tăng và được duy trì bền vững từ tháng 10-2023 tới hiện tại.
Giá đang biến động trên đường EMA200 dài hạn trên khung H4. Việc phá vỡ Kháng cự $78.5 cho thấy những lo ngại về cung – cầu đã được phản ánh chính xác vào giá.
Chỉ báo RSI cho tín hiệu Oversold tạo đáy cao hơn là động lực để phe Bull có thể tiếp tục tìm cơ hội đánh lên.
Tuần 13/2024, Tôi tiếp tục duy trì chiến lược chờ Mua dầu với các thông số như sau:
Chúc các bạn giao dịch thành công!
