Nhật Bản có thể đã can thiệp tỷ giá khi đồng Yên Nhật giảm xuống mức thấp nhất kể từ 1990 so với đồng USD. Đồng JPY mạnh lên trong tuần sau, nhưng có khả năng việc can thiệp tỷ giá sẽ thất bại.
FED cho tín hiệu rõ ràng hơn về việc không có đợt tăng lãi trong tương lai gần giúp thị trường chứng khoán và thị trường tiền mã hoá phục hồi. Đồng USD chịu áp lực lớn khi Nhật can thiệp tỷ giá và dòng vốn chảy ngược vào thị trường chứng khoán.
Giá dầu mỏ giảm sau dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ và kỳ vọng sẽ có kết quả đàm phán ngừng bắn tại khu vực Trung Đông.
Bitcoin phục hồi sau khi phá vỡ xuống dưới mức $60.000 và đang có tuần giao dịch tốt.
Thị trường tài chính tuần 19-2024 (6 – 12/05) cần chú ý điều gì?
#1. Phân tích cơ bản
1.1 Nhật Bản can thiệp tỷ giá!?
Nhật Bản dường như đã can thiệp tỷ giá sau khi đồng Yên Nhật giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 1990. Ngay khi chạm ngưỡng 160.2 Yên đổi 1 USD, tỷ giá USD/JPY đã ngay lập tức sụt giảm làm giới đầu tư khó hiểu. Liệu có sự can thiệp tỷ giá từ Nhật Bản thực sự hay không!?
Cơ sở thỏa thuận mua lại đảo ngược nước ngoài của Fed – tính đến ngày 1 tháng 5 đã giảm khoảng 8 tỷ USD so với một tuần trước đó, xuống còn 360 tỷ USD, số liệu từ ngân hàng trung ương cho thấy. Đây là lần giảm đầu tiên kể từ tuần tính đến ngày 10 tháng 4. Trong khi đó, một tài khoản tiền mặt riêng được các ngân hàng trung ương sử dụng đã giảm khoảng 17,8 tỷ USD.
Theo dữ liệu phân tích, Nhật Bản có thể đã can thiệp với quy mô khoảng 9000 tỷ Yên (60 tỷ USD).
Có hai điểm chúng ta cần chú ý:
- Nhật Bản đã thực hiện can thiệp hai lần trong một tuần
- Nhật Bản đã thực hiện can thiệp ngoài giờ hành chính
Việc này có thể dẫn tới hai kết luận:
- Nhật Bản nỗ lực bảo vệ mức 160 Yên đổi 1 USD
- Nhật Bản có thể thực hiện can thiệp bất kể lúc nào (24 giờ mỗi ngày)
1.2 FED và dữ liệu việc làm Hoa Kỳ
Cuộc họp của FED
FED quyết định giữ tỷ lệ lãi suất USD ở mức 5,25% đến 5,5% trong cuộc họp tháng 04/2024. Quyết định này không có gì đáng ngạc nhiên vì lạm phát đã có dấu hiệu tăng lên trong quý đầu tiên của năm 2024, trong khi tốc độ tăng trưởng chậm lại. Ngân hàng trung ương đã nhấn mạnh lạm phát vẫn ở mức cao và việc cắt giảm lãi suất nhiều lần sẽ phải đợi cho đến khi các nhà hoạch định chính sách đủ tự tin rằng nó sẽ tiến tới mục tiêu 2% một cách bền vững.
Chủ tịch Jerome Powell đã đưa ra một số bình luận diều hâu trong cuộc họp báo sau đó, nhưng không quá diều hâu như lo ngại. Ba điểm chính cần chú ý:
- Powell lưu ý rằng lãi suất đủ hạn chế, loại bỏ khả năng tăng lãi suất.
- Powell nói rằng có nhiều kịch bản trong đó họ có thể tiến hành cắt giảm, mặc dù ông nhận xét rằng sự suy yếu bất ngờ trên thị trường lao động có thể đẩy nhanh đợt cắt giảm đầu tiên.
- Về tăng trưởng, Powell không tỏ ra lo ngại về sự sụt giảm gần đây của Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) mà ngược lại, tỏ ra tự tin về tăng trưởng.
Hai điểm đúc rút từ các phát biểu của Powell:
- Không chắc chắn về con đường tiếp theo của FED
- Yên tâm vì sẽ không có đợt tăng lãi suất nào tiếp theo.
Thị trường chứng khoán sau đó đã tăng điểm cùng với Bitcoin.
Dữ liệu việc làm Hoa Kỳ
Hoa Kỳ đã công bố nhiều số liệu liên quan đến việc làm trong tuần qua và có tin tốt cho nền kinh tế nhưng lại là tin xấu cho những ai đang chờ đợi Fed hành động kịp thời. Cuộc khảo sát của ADP chỉ ra rằng khu vực tư nhân đã bổ sung thêm 192 nghìn vị trí mới trong tháng 4 trong khi số lượng cơ hội việc làm vẫn ít thay đổi ở mức 8,5 triệu vào ngày làm việc cuối cùng của tháng 3, theo báo cáo Cơ hội việc làm của JOLTS. Hơn nữa, Năng suất phi nông nghiệp trong quý đầu tiên tăng khiêm tốn 0,3%, trong khi Chi phí lao động đơn vị trong cùng kỳ tăng 4,7%, cao hơn mức dự báo 3,2% . Cuối cùng, Chỉ số chi phí việc làm đã tăng 1,2% trong quý đầu tiên, cao hơn dự đoán. Nhìn chung, dữ liệu cho thấy thị trường lao động vẫn thắt chặt, làm dấy lên lo ngại.
Tuy nhiên, mọi thứ đã thay đổi vào thứ Sáu, khi Mỹ công bố báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 4. Theo Cục Thống kê Lao động (BLS), nước này đã bổ sung thêm 175 nghìn việc làm mới trong tháng 4, thấp hơn mức 315 nghìn sửa đổi từ tháng 3 và dự kiến là 238 nghìn. Ngoài ra, Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 3,9% từ 3,8%, trong khi Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động giữ ổn định ở mức 62,7%. Cuối cùng, Thu nhập trung bình mỗi giờ giảm xuống 3,9% YoY, dưới mức dự đoán 4%.
Báo cáo NFP gần như “hoàn hảo của Fed”. Nó cho thấy khả năng tạo việc làm yếu hơn, mức thất nghiệp cao hơn và giảm bớt áp lực lạm phát từ tiền lương. Kết quả là thị trường tài chính trở nên tham lam. Đồng đô la Mỹ giảm mạnh so với hầu hết các đối thủ lớn và thị trường chứng khoán tăng điểm.
1.3 Tin kinh tế quan trọng tuần 19/2024
Ba sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần cần lưu tâm khi giao dịch trên thị trường ngoại hối tuần 19/2024 là:
- Quyết định lãi suất RBA (AUD) với kỳ vọng giữ nguyên ở ngưỡng 4.35% lúc 11:30 sáng thứ ba.
- Quyết định lãi suất BOE (GBP) với kỳ vọng giữ nguyên lãi suất ở ngưỡng 5.25% lúc 18:00 ngày thứ năm.
- Thay đổi việc làm và thất nghiệp Canada (CAD) lúc 19:30 ngày thứ sau.
Chúng ta cần chú ý hơn cho sự kiện về thị trường lao động Canada. Từ tháng 01/2023 tới hiện tại, tỷ lệ thất nghiệp của Canada có xu hướng tăng liên tục từ ngưỡng 5.0% vào tháng 1 lên ngưỡng 6.1% vào tháng 03/2024.
Dự báo tỷ lệ thất nghiệp Canada sẽ tiếp tục tăng thêm 0.1% trong tháng 04/2023 lên ngưỡng 6.2%. Việc này sẽ không tốt cho Canada và làm kỳ vọng BOC có thể sớm cắt giảm lãi suất đồng CAD để hỗ trợ doanh nghiệp và thị trường lao động.
#2 Phân tích kỹ thuật Forex
2.1 US Dollar Index
Chỉ số US Dollar Index sẽ gặp nhiều áp lực trong tuần khi con đường lãi suất không chắc chắn và tín hiệu FED sẽ không tăng lãi trong những tháng tới thúc đẩy dòng vốn quay trở lại thị trường chứng khoán.
Hiểu cơ bản thì tâm lý thị trường trong trạng thái Risk On – Ưa khẩu vị rủi ro. Kết quả là dòng vốn sẽ chảy vào các loại tài sản rủi ro hơn như chứng khoán, Crypto, các loại tiền tệ liên quan tới hàng hoá.
Biểu đồ kỹ thuật chỉ số DXY cho tín hiệu đồng nhất khi điều chỉnh ngay tại Kháng cự Kênh giá tăng. Kỳ vọng trong tuần là DXY sẽ điều chỉnh về Hỗ trợ kênh giá. Tôi cho rằng Hỗ trợ kênh giá là điểm đáng quan tâm vì có sự bổ trợ thêm bởi:
- Fibonacci Retracement 61.8%
- EMA200
- Tiềm năng RSI14 cũng Oversold tại hỗ trợ kênh giá.
Điều này sẽ là động lực để phe Bull tiếp tục mua USD ở hỗ trợ quan trọng này. Vùng cần lưu tâm là 103.00 – 103.50.
2.2 EUR/USD
Tỷ giá EUR/USD nhận được sự hỗ trợ khi đồng USD suy yếu bởi tâm lý Risk On. Rủi ro với phe Bull là đường xu hướng giảm trung hạn trên khung H1. Cú tăng mạnh phiên cuối tuần 18 đã không thể phá vỡ đường xu hướng này.
Tôi cũng phát hiện thêm Cụm Vai – Đầu – Vai ngược tiềm năng với Neckline chính là đường xu hướng. Như vậy phe bull muốn tiếp tục đánh lên thì phải phá vỡ được đường xu hướng trung hạn phía trên.
Tránh rủi ro trong giai đoạn biến động bất thường, Tôi kỳ vọng chờ mua EUR/USD tại Hỗ trợ khá tốt trên khung H1 trong vùng giá 1.0700.
Mục tiêu sẽ là đường xu hướng tăng và vùng biến động tối đa của Vai – Đầu – Vai ngược.
Chiến lược giao dịch cụ thể:
2.3 GBP/USD
Tỷ giá GBP/USD biến động không thực sự tương đồng với EUR/USD theo Tôi quan sát một phần do sự thiếu ổn định của đồng Bảng Anh.
Sự thiếu ổn định này đến từ kỳ vọng BOE sẽ rõ ràng hơn về con đường lãi suất của GBP trong phiên họp tuần 19/2024.
Biểu đồ kỹ thuật tỷ giá GBP/USD khung D1 cho thấy tiềm năng về cụm Double Bottoms (Hai đáy) rất lớn tại hỗ trợ quan trọng.
Rủi ro lớn là cụm mô hình xuất hiện phía dưới hệ thống các đường EMA. Các đường EMA đang liên tục cắt nhau và đi ngang, cho thấy nguy cơ GBP/USD sẽ Sideway khoảng 1000 pips từ 1.2000 – 1.3000.
Chiến lược giao dịch GBP/USD tuần 19/2024 phù hợp là chờ mua ở hai đáy với mục tiêu là Đỉnh trung tâm của hai đáy. Xa hơn là Vùng hoàn thiện mô hình với đầy đủ Take Profit xung quanh kháng cự 1.2800.
Chiến lược cụ thể:
2.4 USD/JPY
Tỷ giá USD/JPY có hai cú sụt giảm mạnh trong tuần khi Nhật Bản thực hiện can thiệp “kín“. Tôi quan sát thấy hai tín hiệu liên tiếp trên biểu đồ kỹ thuật khung Daily:
Tỷ giá USD/JPY tuần 19/2024 đang thử thách ngưỡng EMA50 đồng thời là ngưỡng Nhật Bản đã thực hiện can thiệp vào cuối năm 2023 tại 152.50. Vẫn không loại trừ khả năng Nhật tiếp tục duy trì sự can thiệp cần thiết khi giá đang biến động trên ngưỡng can thiệp gây áp lực và hỗ trợ sức mạnh cho đồng Yên Nhật.
Tuần 19/2024, Tôi kỳ vọng chờ bán USD/JPY ở 50% Body nến nhấn chìm, đồng thời là vùng giá High của nến Shooting Star với mục tiêu USD/JPY sẽ giảm hết chu kỳ tăng trước đó về vùng 146.00.
Chiến lược giao dịch USD/JPY tuần 19/2024:
#3 Phân tích kỹ thuật Gold – Oil
3.1 Gold – XAU/USD
Giá Gold – XAU/USD tuần 19/2024 đang tiếp tục điều chỉnh khi thị trường vào trạng thái Risk On và dòng vốn bị rút một phần từ các loại tài sản an toàn như Vàng, USD.
Tôi đang kỳ vọng Vàng sẽ hình thành Mô hình Cờ tăng trên khung Daily và để hình thành mô hình này, Vàng có thể sẽ giảm điều chỉnh về EMA50 + Fibo 38.2% xung quanh vùng $2240/oz.
Hai tuần trước, Tôi đã chờ Short tại 2352.96 nhưng hụt mất 4 pips. Vì vậy, tuần 19 Tôi tiếp tục kỳ vọng Short tại vùng giá này với mục tiêu $2248.
Sau khi chờ Short, Tôi sẽ tìm kiếm cơ hội để mua Vàng xung quanh vùng giá $2248 với mục tiêu $2350. Điều này có nghĩa là Tôi kỳ vọng Vàng biến động tích luỹ $104 từ $2248 – $2352
Chiến lược chờ bán Gold tuần 19/2024 tại kháng cự:
Chiến lược chờ mua Gold tuần 19 tại Hỗ trợ:
3.2 USOIL
Giá dầu (US WTI Crude Oil) giảm điều chỉnh sau dữ liệu việc làm thấp hơn kỳ vọng của Hoa Kỳ cùng với việc dự trữ dầu thô tăng và kỳ vọng đạt được thoả thuận ngừng bắn tại dải Gaza.
Mô hình Vai – Đầu – Vai thuận xuất hiện đã bị phá vỡ đường neckline sẽ là dấu hiệu quan trọng nhất phe Bear quan tâm.
Neckline là hỗ trợ rất mạnh đã bị phá vỡ hoàn toàn. Vùng giá chờ bán sẽ được bổ trợ thêm bởi Fibo 61.8% và đường xu hướng giảm ngắn hạn khung H4.
Trong tuần, Tôi chờ short khi giá re-test neckline:
Xem toàn bộ các giao dịch đang thực thi và đang chờ mua tại đây.
Chúc các bạn giao dịch thành công!
