Pha điều chỉnh của Gold – XAU/USD trong tuần 17/2025 với mức chỉnh khoảng $240 có thể chưa kết thúc khi cấu trúc kỹ thuật gợi ý một đợt điều chỉnh tiếp theo trước khi có thể trở lại đà tăng.
Trong phân tích kỹ thuật Gold tuần 18/2025 trước khi nghỉ lễ, Tôi muốn đánh giá triển vọng kỹ thuật để yên tâm nghỉ lễ.
Dưới đây là một số điểm mà Tôi chú ý dành cho Gold – XAU/USD tuần 18/2025 mời bạn cùng quan sát và thảo luận
Nhu cầu Gold
Dù chưa có số liệu tổng quan về đại đa số các quỹ Gold ETFs nhưng từ lịch sử giao dịch từ quỹ SPDR trong tuần 17, chúng ta có thể thấy được phân nào hành động của quỹ này.
Cụ thể, trong tuần 17/2025, Quỹ SPDR xuất hiện một đợt bán ròng kéo dài 3 ngày bạn có thể tham khảo thống kê dưới đây:
| Ngày | HĐ | Vol | Hold |
|---|---|---|---|
| 25/04 | ▼ | 2.29T | 946.27T |
| 24/04 | ▼ | 0.58T | 948.56T |
| 23/04 | ▲ | 1.44T | 949.14T |
| 22/04 | ▼ | 11.47T | 947.70T |
| 21/04 | ▲ | 6.88T | 959.17T |
| Tổng | ▼ | 6.02T | 946.27T |
Quỹ khởi động tuần 17 với giao dịch mua vào 6,88 tấn. Nhưng ngay lập tức ở ngày sau đó, quỹ đã bán ra khoảng 11,47 tấn. Ba ngày giao dịch còn lại, tổng khối lượng giao dịch không đáng kể.
Điều đáng chú ý là khối lượng bán ra vào ngày 22/04 rất lớn. Theo quan sát của Tôi SPDR ít khi bán ra khối lượng lớn như vậy nếu không phải họ có ý định chốt lời. Để làm rõ cho luận điểm này, Tôi muốn bạn quan sát số liệu thống kê những phiên giao dịch bán khối lượng lớn nhất từ 2020 tới hiện tại:
| Date | Hodl | Change |
|---|---|---|
| 2020-03-20 | 908.18 | -14.05 |
| 2020-11-24 | 1199.74 | -13.42 |
| 2020-03-13 | 931.59 | -12.59 |
| 2021-02-22 | 1115.4 | -12.24 |
| 2025-04-22 | 947.7 | -11.47 |
| 2020-09-23 | 1267.14 | -11.09 |
| 2020-11-09 | 1249.79 | -10.51 |
| 2021-01-13 | 1171.21 | -10.5 |
| 2021-01-14 | 1161 | -10.21 |
| 2022-07-05 | 1032.04 | -9.86 |
Theo thống kê từ 2020, ngày 22/04 có khối lượng bán ra đứng Top 5 của quỹ này trong 5 năm qua. Thời điểm Quỹ SPDR bán ra mạnh trước đây là vào tháng 9/2020 và T2/2021. Là thời điểm trước và trong khi giá vàng đạt đỉnh $2075/oz và có đợt chỉnh về $1606/oz.
Vì vậy, chúng ta cần lưu tâm nếu thực sự SPDR có ý định chốt lời Vàng xung quanh 3300 – 3500 thì giá vàng có thể sẽ có một đợt điều chỉnh sâu hơn.
Tâm lý thị trường
Áp lực vẫn còn, nhưng tâm lý lo ngại của thị trường phần nào được giảm bớt vì khi xuất hiện một cú giảm mạnh, tâm lý chớp cơ hội dường như chiến thắng tâm lý sợ hãi.
Điều này đã kéo tâm trạng thị trường đi lên 1 chút. Nó được phản ánh qua các chỉ số chứng khoán toàn cầu, chứng khoán Mỹ và thậm chí cả thị trường Crypto:
Tôi cho rằng khi tâm lý được cải thiện và trở về ngưỡng trung tính, giá Vàng có thể xuất hiện đợt điều chỉnh trước quyết định từ cục dữ trữ liên bang trong khoảng 9 ngày tới sẽ phù hợp.
Mặc dù FED giữ quan điểm giữ lãi suất để kìm chế lạm phát, nhưng việc các ngân hàng trung ương lớn trên toàn cầu đã liên tục cắt giảm lãi suất trong thời gian qua cũng trở thành một áp lực lớn.
Sự không chắc chắn trong nền kinh tế liệu có chiến thắng quan điểm cải thiện chỉ số giá tiêu dùng của FED hay không!?
Nếu điều này diễn ra (hoặc ít nhất người ta kỳ vọng FED có hành động bất ngờ) thì chứng khoán, crypto sẽ tiếp tục phục hồi và Vàng sẽ tiếp tục điều chỉnh.
Phân tích kỹ thuật
Những lo ngại phía trên dường như cũng thể hiện qua các biến động trên biểu đồ. Tuần 18/2025, Tôi chú ý tới cấu trúc Vai – Đầu – Vai thuận được hình thành:
Khi Tôi dùng Fibonacci Retracement cho pha giảm từ $3499 về $3260, Fibo 38.2% tại $3351 dường như đang trở thành một kháng cự trong ngắn hạn và liên tục bị bán xuống tại vùng giá này.
Vì thị trường đang trong một giai đoạn biến động rất mạnh, vì vậy trong tuần Tôi cho rằng không nên bán đuổi mà nên chờ ở Kháng cự để giảm thiểu rủi ro.
Vùng $3351 vẫn sẽ tiếp tục là kháng cự đáng chú ý.
Một lý do khác mà Tôi cho rằng không nên bán ở vùng giá dưới $3300 là vì chỉ báo Stochastic(14,3,3) đang cho tín hiệu Oversold cảnh báo nguy cơ phe Bull sẽ phản công. Bởi thực tế thì Gold vẫn đang ở trong một xu hướng tăng rõ ràng, các giao dịch theo hướng Short nếu có chỉ là một đợt điều chỉnh mà thôi.
Dưới đây là thông số kỹ thuật khung D1 và W1 bạn có thể quan sát để thấp tâm lý trong tuần có thể chuyển qua hướng điều chỉnh giảm:
Giá XAU/USD đang biến động hoàn toàn dưới Pivot khung ngày và khung tuần. Trong đó đáng chú ý là Pivot khung tuần ở $3361/oz sát kháng cự mà chúng ta quan sát. Vùng giá này ngày thứ 6 Gold cũng đã quay về và kiểm tra, nó đồng thời trùng với vùng R1 trên khung D1.
Với các số liệu này, Tôi cho rằng tuần 18/2025 Gold – XAU/USD có thể sẽ tiếp tục điều chỉnh để kiểm tra các hỗ trợ sâu hơn tại $3269, $3212 thậm chí là $3185 trước quyết định của FED sẽ được công bố trong tuần tiếp theo.
Dự báo và kế hoạch
Với các kỳ vọng bên trên, tuần 18/2025 Tôi sẽ chờ đợi cơ hội bán Vàng theo đợt điều chỉnh lớn này như biểu đồ dưới đây:
Vùng giá chờ bán tại $3351 – $3361/oz. Mục tiêu sẽ là $3212, $3185
Cụ thể:
Chúc các bạn giao dịch thành công!
