Gold – XAU/USD ngày 27/12/2024 tiếp tục biến động trong biên độ hẹp khi hai phiên London và New York chưa hoạt động trở lại.
Để chuẩn bị cho những biến động sắp tới, Tôi cho rằng cần đánh giá sơ bộ về một số yếu tố kỹ thuật và cũng đề cao cảnh giác những phiên giao dịch cuối cùng của năm 2024, một năm rực rỡ với mức tăng khoảng hơn 27% cho cả năm. Tổng mức tăng từ phiên đầu tiên năm 2024 tới hiện tại là $566.
Một mức tăng tốt nhất trong lịch sử biến động 2000 năm của kim loại quý!
Dấu hiệu tích luỹ – tạo đáy khung D1
Sau một năm tăng miệt mài, việc có một đợt tích luỹ và điều chỉnh sẽ mang lại sự lành mạnh cho xu hướng. Và đây liệu có phải thời điểm XAU/USD sẽ rơi vào đợt tích luỹ mới, hoặc ít nhất là vì hoàn cảnh mà buộc phải Tích để tạo Luỹ!?
Hai tín hiệu tôi cho rằng xác suất tích luỹ là rất cao:
Thứ nhất: Tam giác cân
Tam giác cân này đã có kháng cự và hỗ trợ được hình thành.
- Kháng cự được hình thành bởi đỉnh $2790 và $2723.
- Hỗ trợ được hình thành bởi đáy $2545 và hiện tại là $2582
Cấu trúc này chưa thực sự rõ ràng vì đáy thứ hai đang được kiểm định. Đáy thứ hai đang biến động và được hỗ trợ bởi đường EMA100 ngày.
Thứ hai: Stochastic hai đáy
Trong khu vực tích luỹ, RSI sẽ gần như đi ngang trong biên độ từ 45-55. Việc xác định động lượng sẽ trở nên mơ hồ. Nhưng đây là thời điểm mà Stochastic sẽ rất hiệu quả để xác nhận Hỗ trợ hoặc kháng cự.
Tôi vẫn dùng Stochastic(14,3,3) và bạn có thể chú ý hai điểm được đánh dấu bởi hai vòng tròn cho thấy trạng thái Oversold ở Hỗ trợ tam giác. Tín hiệu này không nhất thiết nói lên rằng từ đây Vàng sẽ phục hồi. Tuy nhiên, nó có thể cho ta biết trước là Gold có thể tạo một cái đáy ở đâu đó quanh đây.
Với hai dấu hiệu này, trong ngắn hạn Tôi cho rằng Gold sẽ có tiềm năng tạo đáy trong phạm vi $2545 – $2590 và phục hồi về vùng $2680.
Dấu hiệu tích luỹ rõ hơn trên H4
Trên khung D1, Gold chưa thực sự rõ ràng tích luỹ trên các chỉ báo nhưng trên H4 thì rõ ràng hơn rất nhiều:
Các đường EMA đang đi ngang và liên tục cắt nhau. Dấu hiệu đặc trưng của một đợt tích luỹ trong ngắn và trung hạn.
Tôi vẫn dùng ba đường EMA chu kỳ 50 – 100 – 200 trên cả khung D1 và khung H4.
Điểm cần đề phòng trên khung H4 này là giá Vàng đã và đang biến động phía dưới các đường MA. Vì vậy việc bắt đáy có vẻ sẽ khá mạo hiểm và trong trường hợp bạn có quyết định là tìm cơ hội mua Vàng (vì xu hướng chủ đạo vẫn là xu hướng tăng) thì bạn phải có điểm cắt lỗ.
Có thêm một số yếu tố rủi ro nữa có thể làm lệnh Mua tiềm ẩn nhiều rủi ro và tuyệt đối không được bỏ SL mà Tôi sẽ phân tích thêm phía dưới
USD và US10Y đang rất mạnh, áp lực cho phe Bull Gold
Áp lực mạnh nhất với Gold hiện tại trong giai đoạn vừa qua đến từ hai yếu tố:
- Lợi tức trái phiếu kho bạc 10 năm tăng rất mạnh chưa có dấu hiệu dừng lại.
- Đồng USD mạnh lên. Kể từ T9/2024, Tôi đã liên tục khuyến nghị về việc này với ba mục tiêu là chỉ số DXY ở ngưỡng 107, 108 và 110. Hiện đã có 2 mục tiêu, 110 chỉ còn là thời gian.
Dưới đây là tương quan giữa Gold và US10Y:
Theo biểu đồ kỹ thuật phía trên, US10Y vẫn đang hướng tới ngưỡng 4,75% và xa hơn là mốc 5,0% vì vậy áp lực với Gold vẫn là đáng kể. Điểm tích cực là US10Y đã liên tục Overbought trên khung H4 tiềm ẩn một pha điều chỉnh tạo cơ hội cho Gold có thể có đợt phục hồi.
Tiếp theo là tương quan Gold và USD:
Xu hướng tăng không thể chống lại của USD kể từ cuối tháng 9 tới hiện tại. Điều này hợp lý với các yếu tố cơ bản của nền kinh tế Hoa Kỳ và Dự báo Kinh tế mà FED đưa ra vào tháng 12/2024 vừa qua:
- GDP quý gần nhất tăng trưởng 3,1%. Hai quý trước đó đều duy trì trên 2,8%
- Lãi suất được duy trì cao và FED phát tín hiệu Hawkish về chính sách lãi suất
- Thất nghiệp thấp ở ngưỡng 4,2%
- Tăng trưởng tiền lương cao.
- Bán lẻ tăng trở lại.
Việc thị trường tài chính tăng trưởng tốt trong năm 2024 cũng giúp thúc đẩy tiêu dùng trong nước. Cộng hưởng với các yếu tố phía trên chúng ta có thể hiểu được tại sao lạm phát Hoa Kỳ lại tăng vào tháng 11 buộc FED phải thay đổi quan điểm và làm chậm quá trình bình thường hoá chính sách lãi suất.
Ngoài yếu tố cơ bản, một yếu tố khác làm USD còn mạnh và việc hướng tới ngưỡng 110 là khả thi đến từ nhu cầu đầu tư và dòng vốn đầu tư chảy vào Hoa Kỳ mạnh mẽ qua các Quỹ đầu tư. Việc này thúc đẩy nhu cầu đồng USD và kích thích USD tiếp tục duy trì đà tăng
Những chém gió bên trên để dẫn tới kết luận rằng chúng ta không nên chống lại USD trong thời điểm này, mà nên chờ mua với mục tiêu 110.00
Kết luận trên sẽ giúp chúng ta hiểu tại sao phe mua Gold sẽ cần đề phòng USD tiếp tục mạnh lên. Ngược lại, lập luận của phe mua Gold sẽ đến từ hi vọng có một đợt điều chỉnh với cả US10Y và DXY.
SPDR bất ngờ mua ròng trước giáng sinh
Tín hiệu bất ngờ đến từ SPDR khi quỹ này dựng cây thông mua vào 16,66 tấn Vàng ngày 20/12, ngay trước giáng sinh. Trong khi trước đó quỹ đã bán ròng:
Việc mua vào cũng trùng với thời điểm Stochastic tạo đáy. Ngoài ra, Trung Quốc trong tháng 11 cũng quay trở lại mua Vàng và tăng dự trữ trong bối cảnh Nền kinh tế lớn thứ hai toàn cầu phải đối mặt với tình trạng giảm phát, nhu cầu tiêu dùng yếu. Quan trọng hơn là Cuộc chiến thương mại với Trump V2 chưa rõ sẽ như thế nào.
Kế hoạch giao dịch
Với các tín hiệu phía trên, Tôi có kế hoạch giao dịch với Gold trước thời điểm kết thúc năm 2024 theo cả hai hướng:
Phe Bull thực hiện trước:
Chờ mua Vàng tại $2588 – $2591 với mục tiêu $26380 – $2662 – $2669
Cụ thể:
Phe Bear thực hiện sau:
Chờ bán Gold tại $2675 – $2682 với mục tiêu $2620, $2604 và $2545
Cụ thể:
Chúc các bạn giao dịch thành công!
