Risk On – Risk Off là hai thuật ngữ quan trọng được các nhà đầu tư áp dụng rất nhiều.
Bất kể thị trường đang có xu hướng mạnh mẽ thế nào, khi rơi vào trạng thái Risk On hoặc Risk Off, thị trường sẽ chỉ chạy theo một chiều phụ thuộc vào chính trạng thái tại thời điểm đó.
Nếu bạn vẫn chưa rõ về Risk On và Risk Off là gì thì bài viết này sẽ cùng bạn tìm hiểu về vấn đề này.
1. Risk On và Risk Off là gì?
Risk On, Risk Off là một lý thuyết về tâm lý thị trường ám chỉ hành vi của nhà đầu tư dựa trên cảm nhận về mức độ rủi ro của thị trường tài chính.
Risk On là hiện tượng Khi rủi ro được cảm nhận ở mức thấp, nhà đầu tư có xu hướng đổ tiền vào các tài sản có rủi ro cao.
Risk Off là hiện tượng khi rủi ro được cảm nhận ở mức cao, nhà đầu tư sẽ bán tháo các sản phẩm tài chính có mức độ rủi ro. Ưu tiên cao độ của Risk Off sẽ dồn vào các loại tài sản trú ẩn an toàn như Gold, Yen, CHF hoặc chỉ giữ tiền mặt.
Hiểu về hiện tượng Risk On Risk Off có thể giúp bạn nhận định nhanh tâm lý chung của thị trường, từ đó tìm ra hướng đi chính và yên tâm giao dịch theo đúng xu hướng.
Nhận biết Risk On Risk Off trên thị trường? Cách đơn giản nhất để bạn nhận biết hiện tượng Risk On Risk Off trên thị trường tài chính là nhìn vào biểu đồ giá của thị trường chứng khoán.
2. Nhận biết Risk On
Khi giá chứng khoán tăng, bạn biết tâm lý của các nhà đầu tư đang ưa thích rủi ro, đây là hiện tượng Risk On.
Môi trường Risk On cho thấy các nhà đầu tư đang “phấn khích” với tương lai của nền kinh tế. Nhà đầu tư sẽ đặt cược nhiều hơn vào triển vọng của thị trường và các sản phẩm có lãi suất cao.
Trên thị trường Forex, nguồn vốn có thể dịch chuyển sang các đồng tiền như AUD, NZD khi hiện tượng Risk On xảy ra. Đồng thời, các công cụ có lãi suất thấp sẽ có xu hướng tăng ít hơn hoặc có thể bị giảm giá trị.
Động thái mua bán theo hình thức này, giới đầu tư tài chính gọi là nghiệp vụ Carry Trade. Bạn nhìn chart sẽ thấy rõ hơn tác động của việc mua bán này khi hiện tượng Risk On hoặc Risk Off diễn ra.
Trong biểu đồ trên, do đồng AUD là đồng tiền có lãi suất cao, USD là đồng tiền có lãi suất thấp. Khi thị trường có hiện tượng Risk On, tỷ giá AUD/USD sẽ tăng, còn ngược lại AUD/USD sẽ giảm khi hiện tượng Risk Off xuất hiện.
3. Nhận biết Risk Off
Nếu thị trường xuất hiện hiện tượng Risk Off, dòng vốn cũng sẽ luân chuyển sang các đồng tiền như JPY hay CHF. Vì vậy, Tỷ giá các cặp USD/JPY và USD/CHF sẽ sụt giảm
Để phân tích chính xác hiện tượng Risk On và Risk Off trên thị trường, bạn cần biết thêm nhiều yếu tố. Và yếu tố cốt lõi của Risk On – Risk Off liên quan tới phân tích cơ bản – Khả năng đọc hiểu và nhận định các tin tức kinh tế, chính trị.
Có trong tay kỹ năng nhận biết Risk On – Risk Off, bạn sẽ yên tâm hơn khi kết hợp phân tích kỹ thuật để giao dịch theo xu hướng.
Chúc các bạn giao dịch an toàn và thành công!
